Vi è mai capitato di pensare e ripensare a quale destinazione d’uso poter dare ad un oggetto vecchio, che non si vuole buttare via per il solo motivo di non creare nuovi rifiuti?

A me capita continuamente! Mi capita quando finisco le cialde del caffè e riciclo la scatola come contenitore/separa alimenti nella dispensa. Mi capita quando termino le conserve e riutilizzo il barattolo di vetro come contenitore per il riso o per la frutta secca; il barattolino dello yogurt come porta candela; l’acqua per lavare le verdure per innaffiare le piante e così via…

In precedenza non ero così attenta nel non voler creare rifiuti, ma devo ringraziare mia figlia Nicole, che mi ha trasmesso l’idea che il recupero o riciclo sia imprescindibile e quanto sia prezioso fare la raccolta differenziata accuratamente.

Questo non è altro che il primo passo per realizzare la transizione verso un’economia circolare.

Il modello economico seguito fin’ ora, infatti, è il modello lineare, fondato sullo schema “estrarre, produrre, utilizzare e gettare”. Esso è basato sulla disponibilità di grandi quantità di materiali ed energia facilmente reperibili a basso prezzo.

Ma la situazione è oramai cambiata!

La domanda di risorse naturali del nostro pianeta oggi è diventata insostenibile. Alimentando il desiderio globale di un cambiamento di valore, l’economia circolare aiuta a conservare e ottimizzare le risorse limitate, facendo nascere contemporaneamente nuove opportunità di investimento e garantendo una crescita economica sostenibile.

L’economia circolare, infatti, è un modello di produzione e consumo che implica riutilizzo, riparazione, condivisione e riciclo dei materiali e prodotti esistenti il più a lungo possibile.

In questo modo si estende il ciclo di vita dei prodotti, generando ulteriore valore e contribuendo a ridurre gli sprechi e i rifiuti.

La riduzione dei rifiuti, ad esempio, rappresenta un florido business, capace di creare nuove opportunità per tutti, anche per gli investitori. Il ruolo della finanza, da sempre settore portante dell’economia, viene arricchito ulteriormente, in quanto essa può aiutare la transizione verso un’economia circolare.

Esistono degli Investimenti come i Fondi, che investono a livello globale almeno l’80% del patrimonio complessivo in titoli di società, che beneficiano o contribuiscono al progresso dell’economia circolare.

Scegliendo Investimenti di questo tipo, si dà un forte segnale di preferenza all’industria degli Investimenti finanziari, vale a dire alle Società di Gestione, che, a loro volta, saranno sempre più orientate ad investire in aziende protagoniste dell’economia circolare, le quali saranno avvantaggiate da una grande richiesta sul mercato e dalla possibilità di espandersi.

I cambiamenti più forti e duraturi non avvengono mai perché imposti dall’alto, ma partono dal basso, attraverso ogni singola decisione di spesa e d’investimento fatta da ognuno di noi.

Il mio metodo si chiama Finessere e mette al Finanza al servizio del Benessere.

Conseguentemente, i rendimenti dei titoli obbligazionari sono saliti in modo esponenziale. Infatti, oggi, possiamo ottenere rendimenti del 3% su scadenze brevi e del 4% su scadenze medio/lunghe.

Il risparmiatore italiano ha sempre avuto una netta preferenza per i titoli di Stato, sia per l’idea che siano più sicuri degli altri titoli obbligazionari sia per la tassazione agevolata (la ritenuta sugli interessi è del 12,50% anziché del 26%).

Ma nel corso dell’ultimo decennio, molte cose sono cambiate. In primis, l’indebitamento dello Stato italiano è aumentato molto; inoltre, le nuove normative hanno disciplinato in modo nuovo le situazioni di grave difficoltà, in cui uno Stato si può trovare, proprio a causa di questo pesante indebitamento.

Un esempio, passato in secondo piano e per niente conosciuto è rappresentato dalle Clausole “CACs”, inerenti i titoli governativi…

Che cosa sono?

Le CACs, acronimo di “clausole di azione collettiva”, sono state introdotte nel Trattato sul Meccanismo Europeo di Stabilità.

Esse riguardano la possibilità che, in casi estremi, lo Stato che ha emesso un’obbligazione, possa chiedere agli obbligazionisti di accettare la riduzione delle cedole o l’allungamento delle scadenze o un taglio del valore nominale.

Analizziamo ognuna di queste clausole, facendo degli esempi esplicativi.

Nel caso di riduzione delle cedole, questo comporterebbe che il tasso d’interesse del 3%, al quale il BTP, ad esempio, è stato sottoscritto, potrebbe essere ridotto all’1%.

L’allungamento della scadenza vorrebbe dire aver sottoscritto un BTP a 10 anni, ad esempio, che viene trasformato in un BTP a 20 anni.

Avere un taglio del valore nominale determinerebbe un rimborso del BTP ad un valore inferiore al 100 predefinito.

Nella pratica, con queste clausole l’investitore potrebbe trovarsi coinvolto nella ristrutturazione del debito del Paese, operazione finanziaria generalmente molto rischiosa.

Tutto questo non significa che lo Stato italiano si troverà sicuramente in difficoltà, ma che dobbiamo essere lungimiranti e diversificare il nostro Portafoglio obbligazionario in modo efficiente, non puntando mai su un unico emittente, sebbene esso goda della nostra preferenza.

Esistono regole e criteri ben precisi per costruire un efficiente Portafoglio obbligazionario, capace di tutelare il Patrimonio ed evitare brutte sorprese.

Il mio metodo si chiama Finessere e mette al Finanza al servizio del Benessere.

Il mare d’inverno è uno spettacolo della natura, sebbene i suoi colori non siano così rassicuranti come d’estate, quando il sole rende chiaro il fondale e permette di vedere la sabbia.

E’ un po’ come quando i mercati sono sovrastati da nuvoloni funesti e non si riesce più a vedere chiaro.

Guerra, scarsità delle materie prime, rincari dei prezzi e rallentamento economico non potevano che causare destabilizzazione e paura per il futuro nostro e dei nostri figli.

Il rischio più grande, in questi casi, non è rappresentato tanto dalla discesa delle varie Asset Class, ma dagli errori comportamentali, che potremmo essere portati a compiere.

In queste situazioni, è di fondamentale importanza avere e continuare ad applicare un metodo con regole chiare ed efficaci.

Come sempre, dopo un po’ di tempo, ci accorgiamo che dopo la tempesta arriva il sereno.

Se controlliamo, infatti, come si stanno comportando, da inizio 2023, alcuni degli indici azionari più conosciuti, possiamo avere delle belle sorprese:

1. Eurostoxx 50 – Europa +11,80%;
2. S&P 500 – Stati Uniti +7,76%;
3. Nasdaq – Stati Uniti +13,62%;
4. Ftsemib – Italia +15,74%;
5. Hang Seng – Cina           +6,84%;
6. Nikkei – Giappone +5,78%.

Questo significa che tutto è passato? Che da ora in poi andrà tutto bene? No di sicuro, ma farsi prendere dal panico non avrebbe portato a nulla di buono, al contrario, avrebbe inficiato i recuperi in atto.

Il metodo, la pianificazione sono simili ad un navigatore, in grado di indicarci la strada migliore per raggiungere il luogo di destinazione. Se alcune strade, durante il percorso, vengono interrotte per lavori in corso, il navigatore ricalcola il percorso e ci porta, comunque, dove noi vogliamo andare…

Il mio metodo si chiama Finessere e mette al Finanza al servizio del Benessere.

L’anno 2022, è l’anno della parità tra euro e dollaro.

Il 12 luglio di quest’anno, infatti, per acquistare 1 euro serviva 1 dollaro, mentre, il 28 maggio 2021, servivano 1 dollaro e 22 centesimi. In sintesi, la rivalutazione del dollaro rispetto all’euro, in poco più di un anno, è stata del 18%.

Questa elevata e veloce crescita del biglietto verde può rappresentare un’opportunità oppure un rischio?

La valutazione può riguardare sia eventuali nuovi investimenti sia investimenti sottoscritti in precedenza.

Se, ad esempio, nel nostro Portafoglio Investimenti avessimo un comparto azionario globale, circa il 50% della sua composizione potrebbe essere costituita da investimenti in dollari USA, il cui apprezzamento o deprezzamento inciderebbe nel rendimento finale dell’investimento stesso.

E’ possibile neutralizzare la componente valutaria di un investimento?

Si può fare! Naturalmente, questo comporterebbe rinunciare ad eventuali guadagni aggiuntivi, dovuti all’apprezzamento del dollaro e, contemporaneamente, eviterebbe eventuali perdite, causate dal deprezzamento dello stesso.

Gli strumenti più comuni sono due:

1. Optare per investimenti hedgiati; in questo caso è il team dei gestori che provvede ad inserire la protezione valutaria;
2. Acquistare un derivato da parte dell’investitore.

Quanto può costare questa protezione?

Il costo dipende dal differenziale tra i tassi d’interesse.

La Federal Reserve, con l’ultimo recente rialzo, ha portato il livello dei tassi in una forchetta tra il 2,25 ed il 2,5%. La Bce, invece, tra lo 0,50% e lo 0,75%.

Il differenziale, che ne consegue, comporta un costo della protezione non trascurabile. Quindi, è opportuno valutare bene se vale la pena sostenere questo costo per proteggersi.

Va, infatti, tenuto conto che, probabilmente, per un po’ di tempo, il dollaro potrebbe difendere il livello raggiunto.

Perché?

Negli USA, i tassi d’interesse sono più alti che in Europa e, di conseguenza, i titoli di stato Usa/Treasury Bond rendono più dei titoli governativi in euro di uguale scadenza. Viene da sé che gli investitori internazionali, attualmente, preferiscano investire in Treasury anziché, ad esempio, nel Bund tedesco. Così facendo, aumenta la domanda di titoli in dollari e, inevitabilmente, aumenta anche il valore del dollaro.

Questo è quello che si è verificato negli ultimi mesi, ma non è detto che continui, in quanto i mercati finanziari scontano in anticipo quanto accadrà nei mesi successivi.

Come sempre, è importante valutare attentamente ogni aspetto, perché il rendimento finale di un Portafoglio Investimenti, è costituito da più preziosi elementi.

Il tuo Consulente Finanziario di fiducia può aiutarti ad individuare questi elementi di valore.

Per approfondire la storia del dollaro, ti consiglio il Blog di Banca Generali: 

Il mio metodo si chiama Finessere e mette al Finanza al servizio del Benessere.

Come detto anche in altre occasioni, ritengo che il metodo più proficuo per superare i vari momenti critici, come ad esempio l’attuale inflazione, sia rappresentato dall’aumentare le proprie competenze e condividerle…

Ecco perché parlare dei Certificati.

Il Certificato è un titolo, identificato da un codice ISIN, emesso da una Banca e quotato nei principali mercati regolamentati, come ad esempio il SeDex.

Essendo emesso da una Banca ed essendo equiparabile ad un’obbligazione, in seguito alla Direttiva Europea Bail-in del 2019, è sottoposto al rischio legato alla solvibilità dell’Emittente, il quale ha il compito di garantire il pagamento del rendimento ed il rimborso del Capitale.

Il rendimento del Certificato è legato all’andamento di un sottostante, vale a dire un parametro, che può essere rappresentato, ad esempio, da un indice azionario, del quale viene rilevato il valore iniziale ed il valore finale, corrispondenti all’emissione e scadenza del Certificato.

L’incremento realizzato dall’indice rappresenta, di norma, il rendimento del Certificato.

A volte il rendimento del Certificato, può essere maggiore di quello dell’indice, nel caso di moltiplicatore superiore al 100%, oppure più basso, nel caso di presenza di un cap contrattuale, una specie di tetto, oltre al quale il rendimento non può andare.

Dal punto di vista dell’intestazione, nel caso di deposito titoli cointestato tra moglie e marito, ad esempio, il Certificato risulta essere cointestato ad entrambi, proprio come un’obbligazione.

Dal punto di vista Fiscale, invece, esso rappresenta una particolarità, in quanto il suo rendimento rientra nella categoria dei Redditi Diversi e non dei Redditi di Capitale. Questo rappresenta un importante vantaggio, poiché tale rendimento è compensabile con eventuali vecchie minusvalenze, realizzate in precedenza e non ancora scadute.

Facciamo un esempio:

–       Certificato EMESSO da Goldman Sachs;

–       ISIN ……………;

–       SOTTOSTANTE Euro Stoxx 50 Index;

–       DIVISA Euro;

–       PROTEZIONE del Capitale a SCADENZA 100%;

–       PARTECIPAZIONE 100%;

–       DURATA 3 anni.

Supponiamo di investire un Capitale pari ad euro 10.000,00 nel Certificato appena descritto, all’interno di un deposito titoli cointestato.

Supponiamo che l’Indice azionario sottostante, nel corso dei tre anni di vita del Certificato, abbia avuto una performance negativa del -25%.

In questo caso, alla scadenza, ci verrà rimborsato il nostro Capitale di euro 10.000,00, senza la realizzazione di alcun rendimento, ma, cosa importante, senza alcuna perdita.

Supponiamo, invece, che l’Indice azionario sottostante, nel corso dei tre anni di vita del Certificato, abbia avuto una performance positiva del +25%.

In questo caso, alla scadenza, ci verrà rimborsato il nostro Capitale di euro 10.000,00 insieme al rendimento di euro 2.500,00.

Naturalmente, dal rendimento di euro 2.500,00, la Banca, essendo sostituto d’imposta, dovrà trattenere la ritenuta del 26%, da versare allo Stato, pari ad euro 625,00. A meno che, esistano nel nostro deposito titoli minusvalenze pregresse, realizzate entro i 4 anni antecedenti e, quindi, non ancora scadute, per un importo di euro 2.500,00, cointestate come il nostro Certificato.

In sintesi, le caratteristiche necessarie per il buon esito del Certificato sono: la solvibilità dell’Emittente; un valido Indice sottostante ed il suo livello di partenza competitivo; il fattore di protezione 100%; il fattore di partecipazione, almeno del 100%; la durata in sintonia con il nostro orizzonte temporale, in quanto se fossimo costretti a vendere il Certificato sul mercato, prima della scadenza, potremmo risultarne penalizzati.

Con un’inflazione elevata e crescente, come quella registrata negli ultimi mesi, se vogliamo proteggere il nostro Capitale dall’erosione del potere d’acquisto, è necessario privilegiare forme d’investimento con potenziale rendimento superiore all’inflazione.

Normalmente queste forme d’investimento sono rappresentate dalle azioni e dalle forme di risparmio gestito azionarie che, però, non garantiscono il Capitale investito.

Con i Certificati a Capitale totalmente protetto si riesce a conciliare l’elevata potenzialità di rendimento con la protezione totale del Capitale a scadenza e, quindi, a difendere il nostro Capitale dall’inflazione.

Il supporto di un professionista nella scelta del Certificato o nella creazione di un Portafoglio Certificates può potenziare i risultati, sia in termini di rendimento che di tutela.

Il mio metodo si chiama Finessere e mette al Finanza al servizio del Benessere.

Lo scettico si caratterizza da un atteggiamento d’incredulità e di sfiducia. Ma, nella vita reale, anche lui può cambiare idea, se messo di fronte a comprovate evidenze.

Possiamo, quindi, definirlo come colui che per credere sente la necessità di testare la cosa che ha di fronte, vuole toccare con mano…

Con questa premessa anche lo scetticismo può essere una caratteristica potenziante.

Perché?

Grazie ad esso, possiamo sognare, mantenendo i piedi per terra…

Quando si sogna, infatti, la nostra mente focalizza degli obiettivi ed il pensiero di averli raggiunti porta il nostro corpo a produrre gli ormoni della felicità, le endorfine, la serotonina, la dopamina… e stiamo così bene che ci sembra di toccare le stelle!

Ma per raggiungere uno o più obiettivi è necessario avere un progetto e, affinché questo progetto sia efficiente e realizzabile, va costruito sulla base di criteri realistici e di valore. Ecco che lo scettico, che è in noi, può tornare molto utile.

Nel mondo della Finanza, ad esempio, lo scetticismo diventa ancora più interessante.

Gli obiettivi finanziari corrispondono a degli obiettivi di vita e la certezza della loro realizzazione è di primaria importanza.

Mi viene in mente un obiettivo, che ho iniziato a maturare appena mia figlia Nicole ha terminato la Scuola Elementare, vale a dire quello di avere le risorse necessarie per la sua Università, indipendentemente dalla Facoltà e dalla città preferite.

L’essere scettico, in questo caso, mi ha portato a credere che non avrei avuto sicuramente le risorse necessarie al momento giusto, perché di una cosa si può essere certi e cioè che le cose non vengono da sole.

L’essere scettico mi ha portato a non credere che qualsiasi strumento potesse andar bene per raggiungere questo obiettivo. Ma, al contrario, mi ha portato ad informarmi accuratamente e a fare un’attenta selezione.

L’essere scettico mi porta, ogni anno, a monitorare i risultati raggiunti e a confrontarli con quelli progettati. E’ solo in questo modo che si ha la possibilità di intervenire tempestivamente per evitare che situazioni imprevedibili mettano in pericolo la realizzazione del proprio obiettivo.

In questo caso particolare, ho stimato un costo medio annuo minimo, ma proprio minimo, tra tasse universitarie, vitto ed alloggio di € 15.000,00.

Se Nicole sarà sempre in linea con gli esami, il periodo di riferimento stimato sarà pari a 5 anni, quindi, il costo totale risulterà di € 75.000,00.

L’obiettivo che mi sono posta 8 anni fa è stato di avere a settembre 2022 un Capitale a disposizione di almeno € 75.000,00.

Lo strumento, che ho scelto di utilizzare, è stato il “Piano di Accumulo”.

Esso permette, infatti, di costituire un Capitale un po’ alla volta, investendo un importo mensile con automatismo direttamente dal proprio conto corrente, senza dover intervenire direttamente.

Visto il tempo medio-lungo a disposizione, pari ad 8 anni, ho privilegiato un comparto azionario globale, gestito molto bene con rating 5 stelle, che rappresenta il massimo giudizio positivo di efficienza economica (rendimento, rischio, costo).

Utilizzando un simulatore professionale, ho calcolato la rata mensile necessaria per raggiungere tale risultato, pari ad € 400.

In quel momento, ho pensato che se avessi pianificato la cosa appena mia figlia è nata, avrei potuto trasformare il tempo in un mio valido alleato.

Il monitoraggio annuale ha messo in evidenza che non erano necessari interventi aggiuntivi, in quanto i rendimenti ottenuti dal comparto sono stati sempre in linea o superiori a quelli prudenziali stimati.

Settembre sarà un bel momento, perché potrò sostenere economicamente mia figlia nella sua importante scelta universitaria.

Festeggia anche tu il giorno dello scettico, diventando uno di loro in quelle situazioni in cui voler vedere chiaro può rappresentare un atteggiamento potenziante e costruttivo!

Nel momento in cui si intravedono dei miglioramenti e si può pensare al possibile superamento della pandemia, ecco che i mercati tremano di nuovo, scossi dall’ennesima crisi.

A spaventare questa volta è una delle principali aziende immobiliari cinesi, la China Evergrande Group, a causa del suo elevatissimo indebitamento e della crisi di liquidità in cui si è venuta a trovare.

Vediamo meglio il quadro della situazione.

Il settore immobiliare è uno dei settori principali nell’economia cinese, in quanto concorre al 30% del pil del paese.

L’azienda in questione, nel primo semestre del 2021, ha generato 70 miliardi di dollari di ricavi e contratti di vendita superiori a 100 miliardi di dollari. Sembrerebbe, quindi, un’azienda sana, ma la stessa Evergrande ha anche debiti per 300 miliardi di dollari, di cui 19 miliardi costituiti da obbligazioni scambiate sul mercato esterno ed oltre l’80% detenute da investitori cinesi.

In realtà non è l’unica azienda immobiliare cinese pesantemente indebitata. Questo settore, infatti, è, da anni, caratterizzato da un livello d’indebitamento particolarmente elevato, ma fino a questo momento la cosa non aveva avuto conseguenze.

Che cosa è cambiato?

La modalità gestionale aggressiva di Evergrande si è scontrata con le riforme che il governo cinese ha deciso di attuare, al fine di perseguire due obiettivi principali: ridurre notevolmente l’indebitamento degli operatori immobiliari e far scendere i prezzi delle case, così da renderle accessibili a tutti i cittadini.

Tali riforme possono essere sintetizzate nella Politica delle 3 Linee Rosse, che si basa su tre criteri di valutazione:

1. Rapporto tra passività e attività (esclusi gli incassi anticipati), che deve essere inferiore al 70%;
2. Rapporto di indebitamento netto inferiore al 100%;
3. Rapporto tra liquidità e debito a breve termine superiore a 1.

In caso di mancato rispetto di una, due o tre linee rosse, gli operatori immobiliari non possono più indebitarsi.

Da metà 2021 Evergrande risulta in linea con il rapporto di indebitamento netto, ma non in linea con gli altri due parametri e, quindi, non è in grado di accedere a nuovo credito bancario.

La sua crisi di liquidità è stata per lo più indotta dalle nuove misure di regolamentazione decise dal governo cinese. Ad aggravare la situazione, poi, è intervenuta la perdita di fiducia degli investitori cinesi, sempre più avversi al rischio.

Il futuro di questa azienda e di tutte quelle ad essa collegate dipenderà dalla forma di ristrutturazione adottata, che dovrebbe avvenire in modo ordinato e certo. Pechino potrebbe sovrintendere alla stabilità sociale e finanziaria del settore, evitando l’effetto contagio. Del resto il fallimento di China Evergrande Group potrebbe avere un impatto molto significativo sulla solvibilità delle grandi banche cinesi.

A tal proposito, è improbabile che il governo non sostenga il settore finanziario, soprattutto per il fatto che gli istituti di credito potrebbero rappresentare lo strumento principale di supporto all’intera economia del paese.

Nei prossimi giorni, quindi, sarà fondamentale prestare particolare attenzione al pagamento o meno delle prossime cedole su obbligazioni off shore, emesse da Evergrande. La prima cedola scade oggi 23 settembre ed è pari a 84 milioni di dollari e la prossima cedola è prevista per il 29 settembre 2021 ed è pari a 47,5 milioni di dollari.

Se la ristrutturazione avverrà in modo adeguato, non ci saranno stravolgimenti dei modelli di business attuali, ma piuttosto verranno frenati percorsi di espansione aggressivi ed alimentati dal debito. Tali politiche potrebbero migliorare la salute e la qualità complessiva del credito del settore, raggiungendo livelli di maggiore sostenibilità e vantaggi per tutti gli operatori.

Negli ultimi mesi, in Cina, gli asset più rischiosi sono stati sottoposti ad un forte inasprimento normativo, che ha riguardato soprattutto alcuni settori, in particolare i settori immobiliare, scolastico e tecnologico. In tutti questi settori abbiamo assistito ad importanti correzioni, che al momento non fanno piacere, ma che potrebbero portare a miglioramenti futuri.

Come possiamo proteggerci da queste situazioni, che potrebbero ripetersi all’infinito?

Un Portafoglio Investimenti di valore, caratterizzato da elevata qualità gestionale, asset allocation prudente, adeguata diversificazione e buona decorrelazione può avere tutte le caratteristiche per superare bene qualsiasi momento di crisi. Se, poi, all’efficienza gestionale aggiungiamo la caratteristica della Sostenibilità – ESG, esso potrà essere ancora più resiliente.

Fonti:

BG Approfondimenti – Direzione Financial Advisory| MarketsStrategy

UBS Flash Commentary – UBS Asset Management| Il mercato immobiliare cinese

Nei prossimi 15 anni il nostro mondo sarà trasformato radicalmente da un insieme di potenti forze di cambiamento, chiamate Megatrend.

Perché ne sono fermamente convinta?

Vi racconto l’ultimo episodio di acquisti online di casa Seppoloni.

Mia figlia Nicole, ragazza di 17 anni molto attenta al presente ed al futuro, mi coinvolge spesso in discorsi e valutazioni di grande interesse.

La settimana scorsa, dopo la constatazione che una famiglia, anche non troppo numerosa, produce una quantità esagerata di rifiuti e dopo esserci rese conto che, anche facendo accuratamente la raccolta differenziata, questo non possa essere ritenuto sufficiente, ha iniziato a parlarmi di prodotti per la cura della persona e della casa molto interessanti.

Con grande entusiasmo ha evidenziato che questi prodotti permettono di eliminare la plastica degli imballaggi ed evitano di andare a finire nei rifiuti indifferenziati.

Mentre parlava con me, ha iniziato ad andare da un sito internet all’altro ed in men che non si dica ci siamo ritrovate a comprare dischetti struccanti in tessuto lavabili e riutilizzabili per un anno, cotton fioc in bambù e cotone biodegradabili, sapone-shampoo tutt’uno solido, balsamo per capelli solido e detersivo per piatti solido, tutti prodotti creati con ingredienti naturali e rispettosi dell’ambiente.

La consegna di questi prodotti è stata fatta dopo pochi giorni, tutto imballato perfettamente su carta e componenti riciclati.

I prezzi? Sostenibili da tutti, se si ha l’ottica dell’investimento che si sta facendo per il benessere presente e futuro nostro e degli altri.

Ritengo che la lungimiranza sia una caratteristica premiante sempre, in ogni situazione e per ogni decisione che ci si trovi a prendere, dal semplice acquisto di un sapone alla scelta di un investimento.

I ragazzi dell’età di mia figlia saranno i consumatori del futuro e le aziende più lungimiranti hanno già investito o stanno investendo sui nuovi megatrend. Anche noi Investitori possiamo cogliere le opportunità legate a essi, privilegiando gli Investimenti giusti.

Vediamo a questo punto come possiamo riconoscere un vero Megatrend e valutare di investire su di esso?

Il Megatrend è facilmente riconoscibile da tre caratteristiche fondamentali:

1. Ampio raggio d’azione, in quanto interessa individui, aziende e istituzioni;
2. Forte impatto sul modo in cui viviamo e in cui facciamo business;
3. Lunga durata.

Facciamo un esempio.

Iniziamo con i Megatrend legati al cambiamento Climatico.

Da molti anni sentiamo parlare di cambiamento climatico e delle possibili conseguenze, ma l’esperienza della pandemia ci ha reso molto più sensibili a queste tematiche.

Le alluvioni ed inondazioni delle ultime settimane, che rappresentano i titoli di apertura dei telegiornali, trovano in noi una maggiore consapevolezza delle cause ed una gran voglia di cambiare le cose.

Dopo il Coronavirus, i governi di Europa, Cina e Stati Uniti sono finalmente tutti allineati ed intendono lavorare per rendere l’economia più efficiente e maggiormente sostenibile. Questo comporterà investimenti strutturali di ampia portata, ai quali seguiranno modelli di business robusti ed ottima redditività.

Prendiamo il Megatrend rappresentato dall’Acqua, ad esempio.

Water

Questo Megatrend investe in società operanti nel settore idrico a livello mondiale, da quelle che migliorano le infrastrutture esistenti a quelle che sviluppano nuovi prodotti e servizi che contribuiscono a risolvere il problema della scarsità globale di risorse idriche.

Se pensiamo che l’acqua è già oggi un bene scarso e che la popolazione mondiale passerà dai 7,6 miliardi del 2018 ai 9 miliardi del 2030, ci possiamo ben rendere conto della sua potenzialità.

Altri Megatrend legati all’ambiente sono:

Timber

Esso investe in società attive nel finanziamento, nella piantagione e nella gestione di foreste e aree boschive e/o nella produzione, nella lavorazione e nella distribuzione di legno e altri prodotti da esso derivati, come ad esempio gli imballaggi in cartone.

GEO

Questo Megatrend sfrutta la crescente importanza data da consumatori e governi al tema della protezione ambientale. Investe in società che contribuiscono a salvaguardare le risorse naturali mondiali.

Clean Energy

Esso offre agli investitori la possibilità di trarre profitto dai cambiamenti strutturali in corso nel settore energetico globale, come la graduale transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio.

Quattro dati per comprendere la portata del cambiamento: si passerà da 2 milioni di veicoli elettrici venduti nel 2018 a 28 milioni venduti nel 2030; la quota di Energia Rinnovabile passerà dal 9% nel 2020 al 25% nel 2030.

In questo contesto possiamo vedere il cambiamento in due modi, come un insieme di eventi da subire o come il futuro di cui far parte attivamente.

A noi la decisione, con la consapevolezza che le nostre scelte d’investimento possono contribuire al progresso sano e che il ritorno economico di ognuno di noi può coesistere con il benessere comune.

Fonte: Pictet Asset Management

Che cos’è l’inflazione?

Si tratta dell’aumento generalizzato e prolungato dei prezzi, che provoca una diminuzione del potere d’acquisto della moneta e, quindi, del valore reale della stessa.

E’ come se, in situazioni come queste, un mostro, invisibile ed affamato, prenda forza e diventi capace di divorare i nostri soldi.

Il risultato è che, a causa dell’aumentare dei prezzi dei beni, con il denaro riusciamo a comprare sempre meno.

Che cosa possiamo fare in una tale situazione?

La buona notizia è che possiamo tentare di difenderci, lasciando nel conto corrente solo il denaro necessario per le spese ed impiegando il resto in forme di riserva e d’investimento remunerative. In questo modo il premio dell’investimento può proteggere il nostro denaro dal mostro.

Ma se il mostro arriva quando abbiamo già investito? Che cosa può accadere ai nostri investimenti?

Per rispondere è necessario fare una distinzione tra le due principali asset class, vale a dire le azioni e le obbligazioni.

Se abbiamo investito in azioni, possiamo aspettarci una diminuzione del valore di esse sul mercato. L’inflazione non piace ai mercati azionari, li destabilizza, creando timori di calo dei consumi, a causa dei prezzi più elevati. Infatti, minori consumi significano minori vendite per le aziende e possibile riduzione degli utili. Inoltre, quando il mostro dell’inflazione prende forza, si ha l’immediata reazione di difesa da parte dei nostri “guardiani”, rappresentati delle Banche Centrali. Queste hanno il compito di difendere i mercati dal mostro, costringendolo a rimanere piccolo, inferiore al 2%. Se il mostro prova a superare questo ordine di grandezza, le Banche Centrali lo ingabbiano con la potente rete dei tassi d’interesse in aumento. Ma se i tassi d’interesse aumentano, gli investitori potrebbero decidere di vendere azioni per comprare obbligazioni, dato che i rendimenti di queste ultime sono diventati più interessanti di prima. Anche in questo caso il prezzo delle azioni potrebbe subire un calo.

Quindi l’inflazione non fa bene alle azioni ed è opportuno essere prudenti.

Anche se abbiamo investito in obbligazioni a tasso fisso, possiamo aspettarci una diminuzione del loro prezzo sul mercato. La difesa messa in atto dalle Banche Centrali con l’aumento dei tassi, comporta, infatti, che le obbligazioni vecchie possano essere meno appetibili di quelle nuove, caratterizzate da rendimenti più elevati. Gli investitori potrebbero decidere di vendere le obbligazioni “vecchie” per acquistare quelle “nuove”, con l’effetto indesiderato di un calo del prezzo delle prime.

Un modo per proteggerci da brutte sorprese può essere quello di preferire le obbligazioni con rendimenti legati all’inflazione, anziché le obbligazioni a tasso fisso.

La cosa importante, in ogni situazione, è che per difenderci in modo efficace è necessario conoscere bene il nemico!

Fonte:

Roberta Seppoloni, “Viaggio verso il futuro…Finanza 1”, prossima pubblicazione, Bertoni Editore.

Il mio Metodo si chiama Finessere e mette la Finanza al servizio del Benessere.

E’ per questo che, la scorsa settimana, ne ho registrato il marchio.

Emozione e tanta energia, queste le sensazioni prevalenti in me e mia figlia Dalila, che ha creato il logo, sintetizzando in esso quello in cui crediamo e per cui lavoriamo.

Anche il funzionario della Camera di Commercio si è accorto di quanto questo atto amministrativo fosse importante per noi. Come se metterlo su carta potesse rappresentare una specie di battesimo.

In che cosa consiste il Metodo Finessere?

Quando parlo di Finanza, mi piace far riferimento non solo alle varie forme d’Investimento, ma anche alla Cultura Finanziaria, che rappresenta le conoscenze di base per poter prendere decisioni consapevoli ed alla Pianificazione.

Dove c’è ignoranza, c’è anche povertà e questo vale, a maggior ragione, per l’ignoranza in ambito finanziario.

Non è possibile raggiungere i propri obiettivi di vita senza una corretta pianificazione. E’ per questo che ritengo che la Finanza dovrebbe essere insegnata nelle scuole, in modo da avere giovani consapevoli e con le idee chiare. Nel frattempo, chi ha competenze in merito può condividerle con quante più persone abbiano voglia di sapere.

I soldi non si fanno scommettendo sul rialzo sfrenato di un titolo o della criptovaluta del momento. Queste possono rappresentare eccezioni del momento, ma non la consuetudine.

Avere quello che serve per stare bene è un percorso graduale, di solito lento, che necessita di risorse vecchie e/o nuove risparmiate, per le quali si è deciso di differirne il consumo. Il motivo del differimento è l’amplificazione del valore, grazie al tempo ed ad una gestione efficiente.

Il Metodo Finessere rappresenta una modalità di approccio alla vita e agli obiettivi che si vogliono raggiungere.

Si basa sulla Cultura Finanziaria, sulla definizione dei principali obiettivi di vita, sulla corretta Pianificazione per raggiungerli, sul risparmio e sull’investimento consapevole. Tutto potenziato dalla Finanza Sostenibile, che permette di raggiungere migliori risultati economici e, al tempo stesso, di contribuire al progresso sano.

Come mi piace ripetere, “non si aspetta un mondo migliore, lo si crea”.

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