Il mare d’inverno è uno spettacolo della natura, sebbene i suoi colori non siano così rassicuranti come d’estate, quando il sole rende chiaro il fondale e permette di vedere la sabbia.

E’ un po’ come quando i mercati sono sovrastati da nuvoloni funesti e non si riesce più a vedere chiaro.

Guerra, scarsità delle materie prime, rincari dei prezzi e rallentamento economico non potevano che causare destabilizzazione e paura per il futuro nostro e dei nostri figli.

Il rischio più grande, in questi casi, non è rappresentato tanto dalla discesa delle varie Asset Class, ma dagli errori comportamentali, che potremmo essere portati a compiere.

In queste situazioni, è di fondamentale importanza avere e continuare ad applicare un metodo con regole chiare ed efficaci.

Come sempre, dopo un po’ di tempo, ci accorgiamo che dopo la tempesta arriva il sereno.

Se controlliamo, infatti, come si stanno comportando, da inizio 2023, alcuni degli indici azionari più conosciuti, possiamo avere delle belle sorprese:

1. Eurostoxx 50 – Europa +11,80%;
2. S&P 500 – Stati Uniti +7,76%;
3. Nasdaq – Stati Uniti +13,62%;
4. Ftsemib – Italia +15,74%;
5. Hang Seng – Cina           +6,84%;
6. Nikkei – Giappone +5,78%.

Questo significa che tutto è passato? Che da ora in poi andrà tutto bene? No di sicuro, ma farsi prendere dal panico non avrebbe portato a nulla di buono, al contrario, avrebbe inficiato i recuperi in atto.

Il metodo, la pianificazione sono simili ad un navigatore, in grado di indicarci la strada migliore per raggiungere il luogo di destinazione. Se alcune strade, durante il percorso, vengono interrotte per lavori in corso, il navigatore ricalcola il percorso e ci porta, comunque, dove noi vogliamo andare…

Il mio metodo si chiama Finessere e mette al Finanza al servizio del Benessere.

Oggi, voglio parlare di un ulteriore elemento delle obbligazioni, che riveste un’elevata importanza, soprattutto in questo contesto di mercato: la duration.

La duration o durata finanziaria di un’obbligazione è un concetto più complesso di quello di durata.

La durata, infatti, indica il periodo di tempo, che intercorre tra la data di emissione e la data di scadenza di un’obbligazione.

Nel caso, poi, di un’obbligazione acquistata successivamente alla data di emissione, la durata indica il periodo di tempo che intercorre tra la data di acquisto e la data di scadenza.

La duration, invece, tiene conto anche di altri due elementi, oltre alla durata, vale a dire dell’entità delle cedole e della frequenza con cui esse vengono pagate all’investitore.

Semplificando, essa esprime il tempo necessario all’investitore per tornare in possesso del Capitale investito, tenendo conto anche dei flussi cedolari incassati.

Quindi, più sono alte le cedole, più esse sono numerose, meno sarà la duration a parità di durata di un titolo obbligazionario.

Ma perché tanta premura per far comprendere la duration di un’obbligazione?

Perché la duration è fondamentale quando le Banche Centrali decidono di variare la politica monetaria, muovendo i tassi d’interesse, soprattutto, se decidono di alzarli.

Un esempio per chiarire:

un’obbligazione con duration 5 anni, nel caso di rialzo dei tassi dell’1%, subirà un ribasso del prezzo del -5%.

Quindi, in una fase di rialzo dei tassi è molto più tutelante avere un Portafoglio Obbligazionario con duration non troppo lunga, altrimenti esso potrebbe subire un importante ribasso del controvalore.

Guarda il video, che spiega nei dettagli questo concetto.

15 giugno 2022 è la Giornata Mondiale del Vento.

La natura ci mette a disposizione molto di quello che ci serve per vivere bene.

Se, poi, noi abbiamo un atteggiamento collaborativo ed evitiamo gli sprechi, possiamo veramente garantire alle future generazioni delle risorse inesauribili.

L’economia circolare rappresenta la via maestra per raggiungere tale obiettivo.

Il mio metodo si chiama Finessere e mette la Finanza al servizio del Benessere!

Guarda il video per comprenderne le caratteristiche fondamentali.

Quando l’inflazione raggiunge livelli importanti, un investimento difensivo, che può essere inserito nel Portafoglio Investimenti, è rappresentato dal Real Estate, il settore immobiliare.

Per investire in esso, non è necessario acquistare direttamente uno o più immobili, ma lo si può fare investendo nel settore Real Estate, attraverso una forma di risparmio gestito.

Se vuoi sapere come investire oggi nel real estate e perché, guarda il video…

Lo shock sul mercato delle materie prime causato dal conflitto in Ucraina è particolarmente grave in Europa.

Infatti, se gli Stati Uniti sono tra i maggiori produttori mondiali di gas e petrolio, l’Europa importa invece il 60% dell’energia di cui ha bisogno.

In media, Italia e Germania importano dalla Russia oltre il 40% del gas consumato. Questo, oltre che essere utilizzato per il riscaldamento, è la fonte principale di produzione di energia elettrica.

Per far fronte a questa situazione, la Commissione Europea ha pubblicato il documento RePower EU per assicurarsi l’indipendenza energetica.

Per raggiungere l’obiettivo sarà necessario diversificare le fonti di approvvigionamento, ricorrere al gas liquefatto ed investire in fonti rinnovabili come eolico o solare.

I derivati sono uno strumento finanziario il cui valore dipende da un altro prodotto, chiamato sottostante.

Quest’ultimo può appartenere a tutte le principali attività finanziarie tra cui obbligazioni societarie, titoli di stato, azioni, materie prime.

I derivati vengono utilizzati per rispondere alle esigenze di rapidità e costi ridotti sui mercati finanziari.

La loro principale finalità è la copertura di rischi, poiché consentono di mantenere in portafoglio posizioni strategiche di lungo termine proteggendosi dai rischi che possono gravare su queste posizioni. La seconda è l’implementazione di posizioni tattiche di breve termine basate sul concetto di leva finanziaria.

Negli ultimi anni c’è una maggiore coscienza del legame tra ciò che mangiamo, la nostra salute e la tutela dell’ambiente.

Il settore alimentare è infatti causa di un terzo delle emissioni del gas serra a livello globale e minaccia l’habitat di un quarto di tutte le specie di mammiferi esistenti.

La sua trasformazione combina la ricerca di alimenti più sani per gli individui con sistemi più sostenibili per il pianeta.

In questo senso la tecnologia è una valida alleata. Con l’agricoltura di precisione è possibile infatti aumentare la produttività e l’efficienza del settore agricolo, ottimizzando l’uso di risorse naturali e diminuendo fertilizzanti e prodotti chimici.

Sarà possibile ridurre ulteriormente l’impatto passando dalla produzione dei macro-organismi (piante e animali) ai micro-organismi.

Nei prossimi 15 anni il nostro mondo sarà trasformato radicalmente da un insieme di potenti forze di cambiamento, chiamate Megatrend.

Perché ne sono fermamente convinta?

Vi racconto l’ultimo episodio di acquisti online di casa Seppoloni.

Mia figlia Nicole, ragazza di 17 anni molto attenta al presente ed al futuro, mi coinvolge spesso in discorsi e valutazioni di grande interesse.

La settimana scorsa, dopo la constatazione che una famiglia, anche non troppo numerosa, produce una quantità esagerata di rifiuti e dopo esserci rese conto che, anche facendo accuratamente la raccolta differenziata, questo non possa essere ritenuto sufficiente, ha iniziato a parlarmi di prodotti per la cura della persona e della casa molto interessanti.

Con grande entusiasmo ha evidenziato che questi prodotti permettono di eliminare la plastica degli imballaggi ed evitano di andare a finire nei rifiuti indifferenziati.

Mentre parlava con me, ha iniziato ad andare da un sito internet all’altro ed in men che non si dica ci siamo ritrovate a comprare dischetti struccanti in tessuto lavabili e riutilizzabili per un anno, cotton fioc in bambù e cotone biodegradabili, sapone-shampoo tutt’uno solido, balsamo per capelli solido e detersivo per piatti solido, tutti prodotti creati con ingredienti naturali e rispettosi dell’ambiente.

La consegna di questi prodotti è stata fatta dopo pochi giorni, tutto imballato perfettamente su carta e componenti riciclati.

I prezzi? Sostenibili da tutti, se si ha l’ottica dell’investimento che si sta facendo per il benessere presente e futuro nostro e degli altri.

Ritengo che la lungimiranza sia una caratteristica premiante sempre, in ogni situazione e per ogni decisione che ci si trovi a prendere, dal semplice acquisto di un sapone alla scelta di un investimento.

I ragazzi dell’età di mia figlia saranno i consumatori del futuro e le aziende più lungimiranti hanno già investito o stanno investendo sui nuovi megatrend. Anche noi Investitori possiamo cogliere le opportunità legate a essi, privilegiando gli Investimenti giusti.

Vediamo a questo punto come possiamo riconoscere un vero Megatrend e valutare di investire su di esso?

Il Megatrend è facilmente riconoscibile da tre caratteristiche fondamentali:

1. Ampio raggio d’azione, in quanto interessa individui, aziende e istituzioni;
2. Forte impatto sul modo in cui viviamo e in cui facciamo business;
3. Lunga durata.

Facciamo un esempio.

Iniziamo con i Megatrend legati al cambiamento Climatico.

Da molti anni sentiamo parlare di cambiamento climatico e delle possibili conseguenze, ma l’esperienza della pandemia ci ha reso molto più sensibili a queste tematiche.

Le alluvioni ed inondazioni delle ultime settimane, che rappresentano i titoli di apertura dei telegiornali, trovano in noi una maggiore consapevolezza delle cause ed una gran voglia di cambiare le cose.

Dopo il Coronavirus, i governi di Europa, Cina e Stati Uniti sono finalmente tutti allineati ed intendono lavorare per rendere l’economia più efficiente e maggiormente sostenibile. Questo comporterà investimenti strutturali di ampia portata, ai quali seguiranno modelli di business robusti ed ottima redditività.

Prendiamo il Megatrend rappresentato dall’Acqua, ad esempio.

Water

Questo Megatrend investe in società operanti nel settore idrico a livello mondiale, da quelle che migliorano le infrastrutture esistenti a quelle che sviluppano nuovi prodotti e servizi che contribuiscono a risolvere il problema della scarsità globale di risorse idriche.

Se pensiamo che l’acqua è già oggi un bene scarso e che la popolazione mondiale passerà dai 7,6 miliardi del 2018 ai 9 miliardi del 2030, ci possiamo ben rendere conto della sua potenzialità.

Altri Megatrend legati all’ambiente sono:

Timber

Esso investe in società attive nel finanziamento, nella piantagione e nella gestione di foreste e aree boschive e/o nella produzione, nella lavorazione e nella distribuzione di legno e altri prodotti da esso derivati, come ad esempio gli imballaggi in cartone.

GEO

Questo Megatrend sfrutta la crescente importanza data da consumatori e governi al tema della protezione ambientale. Investe in società che contribuiscono a salvaguardare le risorse naturali mondiali.

Clean Energy

Esso offre agli investitori la possibilità di trarre profitto dai cambiamenti strutturali in corso nel settore energetico globale, come la graduale transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio.

Quattro dati per comprendere la portata del cambiamento: si passerà da 2 milioni di veicoli elettrici venduti nel 2018 a 28 milioni venduti nel 2030; la quota di Energia Rinnovabile passerà dal 9% nel 2020 al 25% nel 2030.

In questo contesto possiamo vedere il cambiamento in due modi, come un insieme di eventi da subire o come il futuro di cui far parte attivamente.

A noi la decisione, con la consapevolezza che le nostre scelte d’investimento possono contribuire al progresso sano e che il ritorno economico di ognuno di noi può coesistere con il benessere comune.

Fonte: Pictet Asset Management

Che cos’è l’inflazione?

Si tratta dell’aumento generalizzato e prolungato dei prezzi, che provoca una diminuzione del potere d’acquisto della moneta e, quindi, del valore reale della stessa.

E’ come se, in situazioni come queste, un mostro, invisibile ed affamato, prenda forza e diventi capace di divorare i nostri soldi.

Il risultato è che, a causa dell’aumentare dei prezzi dei beni, con il denaro riusciamo a comprare sempre meno.

Che cosa possiamo fare in una tale situazione?

La buona notizia è che possiamo tentare di difenderci, lasciando nel conto corrente solo il denaro necessario per le spese ed impiegando il resto in forme di riserva e d’investimento remunerative. In questo modo il premio dell’investimento può proteggere il nostro denaro dal mostro.

Ma se il mostro arriva quando abbiamo già investito? Che cosa può accadere ai nostri investimenti?

Per rispondere è necessario fare una distinzione tra le due principali asset class, vale a dire le azioni e le obbligazioni.

Se abbiamo investito in azioni, possiamo aspettarci una diminuzione del valore di esse sul mercato. L’inflazione non piace ai mercati azionari, li destabilizza, creando timori di calo dei consumi, a causa dei prezzi più elevati. Infatti, minori consumi significano minori vendite per le aziende e possibile riduzione degli utili. Inoltre, quando il mostro dell’inflazione prende forza, si ha l’immediata reazione di difesa da parte dei nostri “guardiani”, rappresentati delle Banche Centrali. Queste hanno il compito di difendere i mercati dal mostro, costringendolo a rimanere piccolo, inferiore al 2%. Se il mostro prova a superare questo ordine di grandezza, le Banche Centrali lo ingabbiano con la potente rete dei tassi d’interesse in aumento. Ma se i tassi d’interesse aumentano, gli investitori potrebbero decidere di vendere azioni per comprare obbligazioni, dato che i rendimenti di queste ultime sono diventati più interessanti di prima. Anche in questo caso il prezzo delle azioni potrebbe subire un calo.

Quindi l’inflazione non fa bene alle azioni ed è opportuno essere prudenti.

Anche se abbiamo investito in obbligazioni a tasso fisso, possiamo aspettarci una diminuzione del loro prezzo sul mercato. La difesa messa in atto dalle Banche Centrali con l’aumento dei tassi, comporta, infatti, che le obbligazioni vecchie possano essere meno appetibili di quelle nuove, caratterizzate da rendimenti più elevati. Gli investitori potrebbero decidere di vendere le obbligazioni “vecchie” per acquistare quelle “nuove”, con l’effetto indesiderato di un calo del prezzo delle prime.

Un modo per proteggerci da brutte sorprese può essere quello di preferire le obbligazioni con rendimenti legati all’inflazione, anziché le obbligazioni a tasso fisso.

La cosa importante, in ogni situazione, è che per difenderci in modo efficace è necessario conoscere bene il nemico!

Fonte:

Roberta Seppoloni, “Viaggio verso il futuro…Finanza 1”, prossima pubblicazione, Bertoni Editore.

Il mio Metodo si chiama Finessere e mette la Finanza al servizio del Benessere.

E’ per questo che, la scorsa settimana, ne ho registrato il marchio.

Emozione e tanta energia, queste le sensazioni prevalenti in me e mia figlia Dalila, che ha creato il logo, sintetizzando in esso quello in cui crediamo e per cui lavoriamo.

Anche il funzionario della Camera di Commercio si è accorto di quanto questo atto amministrativo fosse importante per noi. Come se metterlo su carta potesse rappresentare una specie di battesimo.

In che cosa consiste il Metodo Finessere?

Quando parlo di Finanza, mi piace far riferimento non solo alle varie forme d’Investimento, ma anche alla Cultura Finanziaria, che rappresenta le conoscenze di base per poter prendere decisioni consapevoli ed alla Pianificazione.

Dove c’è ignoranza, c’è anche povertà e questo vale, a maggior ragione, per l’ignoranza in ambito finanziario.

Non è possibile raggiungere i propri obiettivi di vita senza una corretta pianificazione. E’ per questo che ritengo che la Finanza dovrebbe essere insegnata nelle scuole, in modo da avere giovani consapevoli e con le idee chiare. Nel frattempo, chi ha competenze in merito può condividerle con quante più persone abbiano voglia di sapere.

I soldi non si fanno scommettendo sul rialzo sfrenato di un titolo o della criptovaluta del momento. Queste possono rappresentare eccezioni del momento, ma non la consuetudine.

Avere quello che serve per stare bene è un percorso graduale, di solito lento, che necessita di risorse vecchie e/o nuove risparmiate, per le quali si è deciso di differirne il consumo. Il motivo del differimento è l’amplificazione del valore, grazie al tempo ed ad una gestione efficiente.

Il Metodo Finessere rappresenta una modalità di approccio alla vita e agli obiettivi che si vogliono raggiungere.

Si basa sulla Cultura Finanziaria, sulla definizione dei principali obiettivi di vita, sulla corretta Pianificazione per raggiungerli, sul risparmio e sull’investimento consapevole. Tutto potenziato dalla Finanza Sostenibile, che permette di raggiungere migliori risultati economici e, al tempo stesso, di contribuire al progresso sano.

Come mi piace ripetere, “non si aspetta un mondo migliore, lo si crea”.

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