I derivati sono uno strumento finanziario il cui valore dipende da un altro prodotto, chiamato sottostante.

Quest’ultimo può appartenere a tutte le principali attività finanziarie tra cui obbligazioni societarie, titoli di stato, azioni, materie prime.

I derivati vengono utilizzati per rispondere alle esigenze di rapidità e costi ridotti sui mercati finanziari.

La loro principale finalità è la copertura di rischi, poiché consentono di mantenere in portafoglio posizioni strategiche di lungo termine proteggendosi dai rischi che possono gravare su queste posizioni. La seconda è l’implementazione di posizioni tattiche di breve termine basate sul concetto di leva finanziaria.

Che cos’è l’inflazione?

Si tratta dell’aumento generalizzato e prolungato dei prezzi, che provoca una diminuzione del potere d’acquisto della moneta e, quindi, del valore reale della stessa.

E’ come se, in situazioni come queste, un mostro, invisibile ed affamato, prenda forza e diventi capace di divorare i nostri soldi.

Il risultato è che, a causa dell’aumentare dei prezzi dei beni, con il denaro riusciamo a comprare sempre meno.

Che cosa possiamo fare in una tale situazione?

La buona notizia è che possiamo tentare di difenderci, lasciando nel conto corrente solo il denaro necessario per le spese ed impiegando il resto in forme di riserva e d’investimento remunerative. In questo modo il premio dell’investimento può proteggere il nostro denaro dal mostro.

Ma se il mostro arriva quando abbiamo già investito? Che cosa può accadere ai nostri investimenti?

Per rispondere è necessario fare una distinzione tra le due principali asset class, vale a dire le azioni e le obbligazioni.

Se abbiamo investito in azioni, possiamo aspettarci una diminuzione del valore di esse sul mercato. L’inflazione non piace ai mercati azionari, li destabilizza, creando timori di calo dei consumi, a causa dei prezzi più elevati. Infatti, minori consumi significano minori vendite per le aziende e possibile riduzione degli utili. Inoltre, quando il mostro dell’inflazione prende forza, si ha l’immediata reazione di difesa da parte dei nostri “guardiani”, rappresentati delle Banche Centrali. Queste hanno il compito di difendere i mercati dal mostro, costringendolo a rimanere piccolo, inferiore al 2%. Se il mostro prova a superare questo ordine di grandezza, le Banche Centrali lo ingabbiano con la potente rete dei tassi d’interesse in aumento. Ma se i tassi d’interesse aumentano, gli investitori potrebbero decidere di vendere azioni per comprare obbligazioni, dato che i rendimenti di queste ultime sono diventati più interessanti di prima. Anche in questo caso il prezzo delle azioni potrebbe subire un calo.

Quindi l’inflazione non fa bene alle azioni ed è opportuno essere prudenti.

Anche se abbiamo investito in obbligazioni a tasso fisso, possiamo aspettarci una diminuzione del loro prezzo sul mercato. La difesa messa in atto dalle Banche Centrali con l’aumento dei tassi, comporta, infatti, che le obbligazioni vecchie possano essere meno appetibili di quelle nuove, caratterizzate da rendimenti più elevati. Gli investitori potrebbero decidere di vendere le obbligazioni “vecchie” per acquistare quelle “nuove”, con l’effetto indesiderato di un calo del prezzo delle prime.

Un modo per proteggerci da brutte sorprese può essere quello di preferire le obbligazioni con rendimenti legati all’inflazione, anziché le obbligazioni a tasso fisso.

La cosa importante, in ogni situazione, è che per difenderci in modo efficace è necessario conoscere bene il nemico!

Fonte:

Roberta Seppoloni, “Viaggio verso il futuro…Finanza 1”, prossima pubblicazione, Bertoni Editore.

Nella storia, i mercati in ribasso si sono verificati ogni 3/5 anni.

Tra il 1900 ed il 2015 ci sono stati 34 ribassi, fasi in cui l’azionario ha perso oltre il 20%.

Ma i RIBASSI non durano per sempre e DIVENTANO RIALZI.

La storia dimostra che, una volta finito il ribasso, nei successivi 12 mesi si registrano i migliori guadagni di borsa.

Dal 1996 al 2015 lo S&P500 ha reso in media l’8,2% annuo. Ma chi è stato fuori dal mercato nei 10 giorni migliori di quel periodo ha ottenuto soltanto il 4,5%, chi ne ha persi 20 il 2,1% e, perdendo i 30 giorni migliori, il guadagno svanisce del tutto.

Tony Robbins, nel suo libro “Incrollabile”, chiude questo percorso con una certezza: “Non puoi vincere se resti in panchina. Devi entrare in campo. La paura non è ricompensata, il coraggio sì!”

Questa è la domanda sfacciata a cui la giovane Giulia vuole che sua sorella sia in grado di rispondere per lasciarla entrare in bagno prima che sia troppo tardi per il suo aperitivo … Gli obbligazionisti sono creditori, mentre gli azionisti sono comproprietari della società. Questa è solo una di tante definizioni importanti che imparerai guardando questo video, e potresti anche essere fortunato e saper rispondere alla domanda finale di Giulia sui Titoli di Stato!

Fonte: www.FamilyMI.com