Non sai come proteggere il tuo Portafoglio dal dollaro?

Il dollaro usa è stato stampato per la prima volta nel 1869 ed è diventato la principale valuta di riserva a livello mondiale. Per capire la sua importanza, basti pensare che i titoli statunitensi rappresentano il 70% del mercato azionario globale e che un quarto dei titoli del mercato obbligazionario è denominato in dollari.

Visto l’elevato peso che esso ha, è naturale pensare che in un Portafoglio Investimenti ben diversificato siano presenti anche investimenti in dollari. Di conseguenza, le oscillazioni valutarie, legati ad essi, possono incidere sui rendimenti finali ottenuti. Normalmente, le oscillazioni valutarie incidono poco sulle performance dei titoli azionari, mentre possono incidere molto sui rendimenti dei titoli obbligazionari, in quanto caratterizzati da durate e rendimenti inferiori. Questo fatto cozza con il compito della componente obbligazionaria, che è quello di difendere il Portafoglio Investimenti.

Ma, è importante sapere che possiamo compiere diverse azioni per cogliere l’opportunità di investire nel mercato globale e, allo stesso tempo, proteggere il nostro Portafoglio.

Come fare?

1. Scegliere Investimenti hedgiati;
2. Acquistare un derivato;
3. Bilanciare bene il Portafoglio tra euro e altre valute.

Con l’aiuto di chi?

Affidati sempre a professionisti della materia, capaci di valutare e pianificare insieme a te la strategia migliore per aggiungere valore al tuo Patrimonio.

Ne vuoi sapere di più?

Leggi il mio articolo “Dollaro opportunità o rischio?” nella sezione Blog: Clicca qui

Ti lascio il link per leggere la storia del dollaro da vent’anni a questa parte: Clicca qui

Oggi, voglio parlare di un ulteriore elemento delle obbligazioni, che riveste un’elevata importanza, soprattutto in questo contesto di mercato: la duration.

La duration o durata finanziaria di un’obbligazione è un concetto più complesso di quello di durata.

La durata, infatti, indica il periodo di tempo, che intercorre tra la data di emissione e la data di scadenza di un’obbligazione.

Nel caso, poi, di un’obbligazione acquistata successivamente alla data di emissione, la durata indica il periodo di tempo che intercorre tra la data di acquisto e la data di scadenza.

La duration, invece, tiene conto anche di altri due elementi, oltre alla durata, vale a dire dell’entità delle cedole e della frequenza con cui esse vengono pagate all’investitore.

Semplificando, essa esprime il tempo necessario all’investitore per tornare in possesso del Capitale investito, tenendo conto anche dei flussi cedolari incassati.

Quindi, più sono alte le cedole, più esse sono numerose, meno sarà la duration a parità di durata di un titolo obbligazionario.

Ma perché tanta premura per far comprendere la duration di un’obbligazione?

Perché la duration è fondamentale quando le Banche Centrali decidono di variare la politica monetaria, muovendo i tassi d’interesse, soprattutto, se decidono di alzarli.

Un esempio per chiarire:

un’obbligazione con duration 5 anni, nel caso di rialzo dei tassi dell’1%, subirà un ribasso del prezzo del -5%.

Quindi, in una fase di rialzo dei tassi è molto più tutelante avere un Portafoglio Obbligazionario con duration non troppo lunga, altrimenti esso potrebbe subire un importante ribasso del controvalore.

Guarda il video, che spiega nei dettagli questo concetto.

Possibile che i risultati accumulati faticosamente nel tempo possano essere spazzati via dall’ennesima crisi del momento?

Come si può riuscire a far crescere costantemente il Patrimonio nel tempo, minimizzando i massimi ribassi ed ottenendo un rendimento medio soddisfacente?

Queste le domande che mi hanno spinto a costruire un metodo efficace per la gestione del Patrimonio Mobiliare dei miei Clienti.

Sono partita dalla convinzione che i mercati siano imprevedibili. Infatti, le molteplici variabili, che influiscono su certi meccanismi e le manipolazioni da parte delle mani forti, fanno sì che la maggior parte delle previsioni vengano disattese.

Ho preso come punto di riferimento uno dei Portafogli più apprezzati a livello internazionale, vale a dire il Portafoglio di Ray Dalio, un imprenditore statunitense di 70 anni, che è passato da momenti di gloria a situazioni di pessimi risultati. Anche Raymond Dalio, giunto alla conclusione che i mercati siano imprevedibili, ha individuato la composizione ideale delle principali forme d’investimento per l’investitore statunitense.

Apportate le ottimizzazioni per l’investitore italiano, ho elaborato la nuova asset allocation.

Ho pensato, poi, fosse molto importante inserire delle caratteristiche, che io ritengo di valore:

1. Tutela normativa, vale a dire che il Capitale investito sia intoccabile, anche nel caso di fallimento della Banca collocatrice e della Società di Gestione;

2. Nessun vincolo temporale per il Cliente;

3. L’utilizzo dei migliori Gestori al mondo, vale a dire con il massimo rating di efficienza gestionale;

4. L’inserimento di Investimenti ESG, rispettosi dell’ambiente, dell’uomo e del buon governo;

5. Una forte attenzione all’Indice di Sharpe, che esprime se il rischio sostenuto sia stato ampiamente remunerato dal rendimento ottenuto;

6. Decorrelazione tra le varie componenti del Portafoglio, le quali devono incastrarsi perfettamente come in un puzzle;

7. Ribilanciamento annuale con consolidamento dei risultati, affinché sia sempre rispettato il peso dell’azionario.

Il risultato è un Portafoglio Modello che funziona e che sta funzionando bene anche in questo periodo.

Nessuno avrebbe mai pensato di affrontare una pandemia e tanto meno di prevederla. Oggi più che mai è importante riuscire a svincolare i propri Investimenti dagli eventi esterni, imprevedibili e, a volte, sconvolgenti.

Il Portafoglio Modello può rappresentare un metodo efficace per pianificare il proprio risparmio e fare in modo che i nostri soldi lavorino per noi nel tempo.

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Un RATING molto interessante è rappresentato dal giudizio che viene dato da società indipendenti ai Gestori, che gestiscono i Patrimoni nel mondo.

Per essi il parametro utilizzato è molto semplice, in quanto vengono utilizzate le stelle, come per gli alberghi. Il massimo rating, che indica massima qualità gestionale, è rappresentato da 5 stelle e viene assegnato tenendo conto di tre parametri principali: rendimenti ottenuti dal Gestore, rischio sostenuto per ottenerli e costi applicati.

Tra quelle più conosciute le 5 stelle Morningstar e le 5 stelle Quantalys.

Una buona abitudine, prima di sottoscrivere un Investimento, potrebbe essere quella di domandare il RATING dello stesso e, se l’operatore di riferimento nicchia, è bene cambiare aria!

 Dall’ alba dei tempi, gestire il rischio è un’ esigenza dell’uomo.

Ecco perché esistono diverse tipologie di contratti di assicurazione, in cui la caratteristica comune è l’ esigenza di sicurezza e la riduzione dei rischi nella nostra vita.

Il contratto di assicurazione viene stipulato tra un assicurato ed un assicuratore. Possono essere presenti in esso anche altri soggetti, come il contraente ed il beneficiario.

Quando si parla di premio, non ci si riferisce ad un vantaggio, ma s’ intende l’ importo pagato dall’ assicurato all’ assicuratore che, in caso di verifica dell’evento negativo, verserà alla parte interessata una somma di denaro.

Fonte: www.FamilyMI.com

Sei pronto a rischiare di più per guadagnare di più?

Alcuni investitori aggressivi potrebbero voler acquistare obbligazioni subordinate, che hanno cedole più elevate ma espongono a rischi più elevati.

Sia le cedole che il capitale sono a rischio quando le cose vanno male e potrebbe accadere che solo le obbligazioni senior siano soddisfatte in caso di insolvenza o liquidazione, mentre le obbligazioni subordinate subiscano perdite parziali o totali.

Scopri la storia di Anna, che decide di assumersi più rischi, dopo aver valutato la solvibilità a lungo termine dell’emittente: questa è la chiave quando decidi di investire nelle subordinate!

Fonte. www.familymi.com

Quando acquisti un’obbligazione, ti comporti come una banca. Gli investitori possono investire in titoli emessi da una società, uno stato sovrano, un ente pubblico, un’organizzazione internazionale; questo è come un prestito di denaro, e in cambio, si viene ricompensati con un pagamento fisso, la cedola. Fai attenzione a chi è l’emittente: più basso è il rating, maggiore è la cedola ma anche il rischio di perdere i tuoi soldi!

Fonte: www.FamilyMI.com

In questo divertente video la giovane Giulia insegna a sua sorella quanto è importante mescolare molti ingredienti per preparare una gustosa zuppa: anche se le patate non fossero buone, tutto il resto lo sarà comunque. Nei tuoi investimenti, dovresti fare lo stesso: acquistare molti strumenti finanziari diversi, in modo che anche se ne scegliessi uno cattivo, gli altri investimenti ti renderanno ancora bene. Non mettere mai tutti i tuoi soldi in un solo rischio!

Fonte: www.FamilyMI.com