Il prossimo 15 giugno la BCE si riunirà per decidere un eventuale ulteriore aumento dei tassi d’interesse.

Per chi ha risorse finanziarie da investire questo comporta la possibilità di sottoscrivere obbligazioni con rendimenti più elevati.

Ma per le azioni e le obbligazioni, emesse in precedenza, il rialzo dei tassi cosa può comportare?

I possibili scenari sono ben spiegati nel video consigliato.

Perché investire?

Gli italiani sono da sempre un popolo di risparmiatori e, al di là delle difficolta del contesto storico, la tendenza a risparmiare permane.

Quando si inizia a registrare una crescita del proprio conto corrente e la liquidità depositata è superiore alle esigenze di spesa, ci si domanda se sia possibile impiegare tale liquidità, in modo da preservarla e farla fruttare nel tempo.

Questo video spiega come fare e che cosa questo implichi.

Molto spesso, per stare bene non occorre il lusso e chissà quali altre complicatezze, noi siamo parte del mondo in cui viviamo e, quando riusciamo a riconnetterci con esso, otteniamo serenità e pace.

Il covid ha potenziato la nostra attenzione verso quello che ci circonda, come se volessimo rimediare in qualche modo al male che abbiamo fatto alla natura, che ora si ribella, stanca di soprusi e razzie di ogni genere.

Questo posto tra olivi e bosco, nelle verdi colline di Assisi, sembra un luogo sospeso…

Più che di un ristorante si potrebbe parlare di un “progetto” e la sensazione che si prova stando in questo luogo è un insieme di libertà e pace.

Tutto è fatto nel rispetto della natura e della tradizione: olivi antichi producono olio extra-vergine biologico, i campi a valle producono seminativi e fieno per l’allevamento degli animali, il pane è fatto come una volta e vi posso garantire che è buonissimo!

La gran parte delle attrezzature è stata convertita a batteria e la caldaia brucia i resti delle potature.

In questo posto magico, nel rispetto vero del distanziamento e di tutte le regole di prevenzione, sia il giardino esterno, sia il portico, sia il ristorante erano al completo. Le persone sorridenti e serene, con la natura intorno da cornice, hanno la possibilità di fermare il tempo.

I titolari non si lamentano né del covid né della crisi. Questo posto non conosce crisi, conosce i sacrifici fatti per mantenere comportamenti sostenibili.

Ecco perché non ci deve meravigliare se leggiamo articoli di giornali, tra i quali i più recenti: “Portafogli verdi: se il covid spinge i titoli dal cuore etico“, “Perchè i risparmiatori italiani vogliono più rendimenti verdi“(L’Economia del Corriere della Sera del 9 novembre 2020).

Per troppo tempo abbiamo inseguito falsi miti, è arrivato il momento di tornare ai nostri veri valori, tra cui il rispetto di noi stessi, degli altri e del mondo che ci circonda. Anche il denaro, in un contesto di responsabilità, diventa uno strumento importantissimo, con cui possiamo fare del bene a noi stessi, alla nostra famiglia e a chi ha bisogno. Le nostre decisioni d’Investimento hanno il potere di contribuire al progresso sano e noi con esse possiamo diventare i protagonisti di questo progresso. Sono convinta che il cambiamento viene da ognuno di noi e che il progresso sano sia inarrestabile, sta a noi decidere da che parte stare!

]]> http://www.robertaseppoloni.it/il-portafoglio-modello-e-la-sua-storia/ Fri, 16 Oct 2020 10:13:46 +0000 http://www.robertaseppoloni.it/?p=2511 Continue Reading]]> Alla fine del 2018, anno veramente complesso ed insoddisfacente, mi sono ritrovata a studiare una mole di materiale accademico finanziario con l’obiettivo di trovare un metodo di valore.

Possibile che i risultati accumulati faticosamente nel tempo possano essere spazzati via dall’ennesima crisi del momento?

Come si può riuscire a far crescere costantemente il Patrimonio nel tempo, minimizzando i massimi ribassi ed ottenendo un rendimento medio soddisfacente?

Queste le domande che mi hanno spinto a costruire un metodo efficace per la gestione del Patrimonio Mobiliare dei miei Clienti.

Sono partita dalla convinzione che i mercati siano imprevedibili. Infatti, le molteplici variabili, che influiscono su certi meccanismi e le manipolazioni da parte delle mani forti, fanno sì che la maggior parte delle previsioni vengano disattese.

Ho preso come punto di riferimento uno dei Portafogli più apprezzati a livello internazionale, vale a dire il Portafoglio di Ray Dalio, un imprenditore statunitense di 70 anni, che è passato da momenti di gloria a situazioni di pessimi risultati. Anche Raymond Dalio, giunto alla conclusione che i mercati siano imprevedibili, ha individuato la composizione ideale delle principali forme d’investimento per l’investitore statunitense.

Apportate le ottimizzazioni per l’investitore italiano, ho elaborato la nuova asset allocation.

Ho pensato, poi, fosse molto importante inserire delle caratteristiche, che io ritengo di valore:

1. Tutela normativa, vale a dire che il Capitale investito sia intoccabile, anche nel caso di fallimento della Banca collocatrice e della Società di Gestione;

2. Nessun vincolo temporale per il Cliente;

3. L’utilizzo dei migliori Gestori al mondo, vale a dire con il massimo rating di efficienza gestionale;

4. L’inserimento di Investimenti ESG, rispettosi dell’ambiente, dell’uomo e del buon governo;

5. Una forte attenzione all’Indice di Sharpe, che esprime se il rischio sostenuto sia stato ampiamente remunerato dal rendimento ottenuto;

6. Decorrelazione tra le varie componenti del Portafoglio, le quali devono incastrarsi perfettamente come in un puzzle;

7. Ribilanciamento annuale con consolidamento dei risultati, affinché sia sempre rispettato il peso dell’azionario.

Il risultato è un Portafoglio Modello che funziona e che sta funzionando bene anche in questo periodo.

Nessuno avrebbe mai pensato di affrontare una pandemia e tanto meno di prevederla. Oggi più che mai è importante riuscire a svincolare i propri Investimenti dagli eventi esterni, imprevedibili e, a volte, sconvolgenti.

Il Portafoglio Modello può rappresentare un metodo efficace per pianificare il proprio risparmio e fare in modo che i nostri soldi lavorino per noi nel tempo.

]]> http://www.robertaseppoloni.it/mentre-sei-in-vacanza-i-tuoi-soldi-lavorano-per-te/ Thu, 20 Aug 2020 09:49:20 +0000 http://www.robertaseppoloni.it/?p=2466 Continue Reading]]> Fin da piccola i miei genitori mi hanno trasferito l’importanza del ruolo del risparmio, considerato la fonte primaria del benessere di una famiglia.

La generazione di chi, ora, ha 75 anni ha vissuto, prima, la povertà e, poi, l’agiatezza e, non essendo abituata alle tutele statali, era portata ad essere parsimoniosa e previdente.

La paura di potersi trovare di nuovo in difficoltà e il dover contare solamente sulle proprie forze era più forte di qualsiasi gratificazione proveniente dal consumo.

Il risparmio, inoltre, era capace di dare grandi soddisfazioni, in quanto il rendimento, anche con strumenti semplici, come ad esempio il libretto di risparmio, poteva raggiungere percentuali a doppia cifra.

Si aveva la percezione che i soldi lavorassero per noi!

Oggi ci troviamo in un contesto molto diverso.

La nostra è un’altra storia:

un’altra fase del ciclo economico, inflazione bassa, tassi d’interesse 0%, capacità di risparmio ridotta, strumenti d’investimento complessi ed una percezione di insicurezza.

In realtà, ogni epoca ha le sue opportunità.

Quello che è cambiato veramente è il fatto che, mentre prima veniva naturale risparmiare e si potevano usare strumenti semplici, oggi subiamo molte tentazioni, capaci di distoglierci dal risparmiare e gli strumenti d’investimento di un tempo non producono più rendimenti.

Come possiamo fare?

Per riuscire a risparmiare possiamo utilizzare alcuni escamotage tanto semplici quanto efficaci, come, ad esempio, l’accantonamento automatizzato dal conto corrente ad un salvadanaio. Questo è realizzabile con una semplice disposizione bancaria, chiamata SDD.

Possiamo fissare bene in mente l’obiettivo che vogliamo raggiungere con il nostro risparmio, ad esempio una vacanza in Sardegna, un Master per nostra figlia, l’auto nuova e così via…

Dare un nome ai soldi ci aiuterà a non spenderli, perché il nostro cervello ragiona in questo modo.

La magia della capitalizzazione composta, vale a dire che anche gli interessi maturati lavoreranno insieme al capitale risparmiato ed investito, avrà un ruolo determinante.

Il risultato, poi, sarà amplificato dalla bontà degli Investimenti scelti.

Quelli Sostenibili, ad esempio, con il passare del tempo, amplificano i risultati, perché in Finanza il valore viene sempre premiato!

Oggi, come un tempo, i soldi lavorano per noi, ma per farglielo fare sono necessarie competenze e professionalità.

Le parole sono molto importanti e la parola “Antifragilità” racchiude sfida e fascino insieme.

A proposito di parole, ti racconto.

Mia figlia Nicole un giorno, in cui ci trovavamo in uno dei nostri posti preferiti, in libreria, si intestardì di voler acquistare un libro dal titolo: “La forza imprevedibile delle parole” di Clara Sanchez, sebbene fosse evidente che non poteva trattarsi di un libro adatto ad un’adolescente come lei.

Ed infatti, qualche mese dopo, in occasione della festa della mamma, fiduciosa della mia velocità nel dimenticare le cose poco importanti, me lo rifilò, ben impacchettato, con un bigliettino, che riportava su scritto: “Per una mamma swagghissima con un po’ di LOVE, ma non troppo”.

Qualche mese dopo, sempre in libreria, fui attratta da un altro libro: “Parole che guariscono e Parole che fanno ammalare” di Matteo Sinatti, di tutt’ altra portata, dove la riflessione la fa da padrona e attraverso il quale si ha la percezione di quanto le parole possano condizionare la nostra vita.

La parola “Antifragilità”, ad esempio, già nel pronunciarla infonde fiducia.

Chi di noi, infatti, non vorrebbe eliminare le proprie fragilità? Il cammino per riuscirci può sembrare lungo ed arduo, ma in realtà non è poi così difficile.

Prendiamo, ad esempio, la Fragilità in ambito finanziario, che molte famiglie, in questo periodo Covid-19, hanno constatato.

Alcuni dati per comprendere meglio: 3,7 milioni di Italiani hanno ammesso di avere problemi nel sostenere la spesa quotidiana, il 42% dei lavoratori autonomi ha confermato di essere monoreddito, il 60% dei giovani lavoratori ha dichiarato di percepire uno stipendio inferiore a 1.250 euro. Ed un sondaggio recentissimo testimonia che la sensazione prevalente in tutti è la preoccupazione per l’incertezza del futuro.

In realtà, se ci riflettiamo, il futuro è incerto per sua natura e lo è sempre stato, non solamente ora con il Covid-19. Il futuro è incerto perché non possiamo conoscerlo, non siamo in grado di prevedere nulla con certezza assoluta.

Ed allora c’è qualche cosa che possiamo fare per eliminare la fragilità, che provoca preoccupazione?

Sì, naturalmente!

Possiamo agire su più fronti. Il primo è sicuramente quello di misurare la fragilità della nostra famiglia, vale a dire la vulnerabilità finanziaria.

Come? Calcolando la propria capacità di rischio, intesa non come propensione al rischio, ma come somma della LIQUIDITA’ a disposizione e della RISERVA accantonata, in una parola la DISPONIBILITA’ della nostra famiglia.

Il buon senso consiglia di avere per ogni famiglia una liquidità pari ad almeno 3 mesi di consumo ed una riserva, che per i pensionati è pari ad almeno 4 mesi di consumo, per i dipendenti 6 mesi e per gli autonomi 8 mesi.

Se questi parametri non sono stati rispettati fino ad ora, possiamo agire, anche gradualmente, per fare in modo che questo gap venga colmato ed in futuro noi possiamo stare tranquilli nell’avere le risorse necessarie per affrontare periodi di incertezza.

Quindi, misurare la fragilità finanziaria, individuare gli strumenti per eliminarla ed agire per raggiungere questo obiettivo.

Un’altra parola chiave è AZIONE.

Agire è l’atteggiamento in grado di trasformare la sfiducia, causata dall’ immobilismo e dall’ attesa, in fiducia per aver scelto di partecipare al miglioramento, che può essere miglioramento limitato alla propria famiglia o esteso alla società.

In Finanza, il miglioramento è rappresentato dalla Finanza Sostenibile. ESG è l’acronimo di: “Environmental”, “Social”, “Governance”, che racchiude in sé la voglia di contribuire al progresso sano.

Gli investimenti sostenibili rappresentano la parte buona della finanza, quella che investe nelle aziende che rispettano la natura, l’uomo e che attuano il buon governo.

La resilienza di questi investimenti dimostra che sono i valori a guidare le scelte degli investitori oggi più di prima.

L’orizzonte temporale di chi investe in essi è un orizzonte di lungo respiro e questo permette di affrontare con maggior serenità anche fasi difficili come quella attuale. Anche le performance sono migliori!

Nel primo trimestre di quest’anno, vista la pandemia in corso, il Patrimonio dei Portafogli Europei Sostenibili è sceso del -10,6%, contro una perdita registrata dall’universo globale dei Fondi Europei ben più alta, pari al -16,2%.

La Finanza Sostenibile sfida il Covid-19 anche con la nascita di ben 72 nuovi strumenti, di cui circa una dozzina sul tema molto caro dei cambiamenti climatici.

Misurare la fragilità ed Agire per eliminarla, ecco come fare per raggiungere l’ Antifragilità.

Fonti:

• L’Economia del Corriere della Sera dell’11 maggio 2020;
• Rielaborazione Progetica su dati del Dipartimento di Scienze Economiche, Aziendali e Statistiche Università degli Studi di Milano.

Photo Credit: Nicole Volpini

Poi, ho deciso di far parte di un bel progetto, promosso dall’ ANASF, l’Associazione dei Consulenti Finanziari, di cui faccio parte da molto tempo.

Questo Progetto si chiama Economic@mente e consiste nel portare il mondo della Finanza tra i banchi di scuola.

Ti racconto…

Mi sono trovata di fronte ragazzi di 16 anni, con gli ormoni impazziti, il cellulare sempre a disposizione e la testa piena di pensieri. E mi sono detta: e ora come faccio a farmi ascoltare? Come posso trasferire a questi ragazzi concetti finanziari così complessi?

Ed invece è venuto tutto spontaneo.

Ho raccontato la mia storia, quello che faccio e come lo faccio.

Ho parlato del bene più prezioso che tutti abbiamo, in modo particolare che loro hanno, essendo molto giovani: il tempo.

Ho rafforzato il concetto che ragazzi della loro età, avendo tanto tempo davanti, hanno la possibilità di pianificare il raggiungimento dei propri obiettivi di vita, anche con risorse limitate. Perché queste risorse, anche se eventualmente limitate, lavoreranno per loro molti, moltissimi anni.

Ed alla domanda: “Ma come è possibile far lavorare i soldi messi da parte?”, ho svelato la magia della Capitalizzazione Composta, vale a dire il continuo reinvestimento degli interessi, che consente una crescita esponenziale delle risorse.

E’ stato questo un concetto di non immediata comprensione. Mi sono aiutata con un esempio numerico: se investo 100 € al 5% di rendimento annuo, dopo 1 anno ho un montante di 105 €, dato dal capitale di 100 € più gli interessi di 5 €; dopo 2 anni il montante è di 110,25 € e non di 110 €, perché anche gli interessi di 5 € maturano altri interessi e non solamente il capitale! Ma ho visto degli sguardi persi nel vuoto…

Allora ho provato con una metafora:
se prendiamo un foglio di 1 millimetro di spessore e lo pieghiamo, otteniamo uno spessore di 2 millimetri. Se lo pieghiamo di nuovo, otteniamo uno spessore di 4 millimetri e così via. Dopo 10 volte lo spessore diventa di oltre mezzo metro, dopo 20 volte di oltre mezzo chilometro, dopo solamente 48 volte si può coprire quasi la distanza dalla terra al sole, pari a 140 milioni di chilometri.

Ho visto, allora, la luce nei loro occhi. Avevano capito il concetto!
E’ stato bello, poi, osservare i loro visi increduli, quando ho detto loro di dare il nome ai soldi!
Mi hanno risposto di getto: “Ma che stranezza è questa: dare il nome ai soldi e perché?”
Ho fatto, allora, l’esempio del nome che io ho dato ad una parte del mio risparmio: “Laurea di Nicole” e ho spiegato loro che quei soldi per me sono intoccabili, perché sono destinati all’ Università di mia figlia. Niente e nessuno me li potrebbe far spendere!
Ecco che, quindi, dare il nome ai soldi permette di legarli indissolubilmente a quello a cui li abbiamo destinati.

Le ore trascorse insieme a questi ragazzi sono volate via e mi hanno arricchito enormemente.A volte mi capita di sentir parlare di bamboccioni, di ragazzi svogliati e privi di interesse… Io ho conosciuto ragazzi curiosi, attenti e con la voglia di sapere.
Ci sono tutte le premesse per percorrere un buon viaggio della vita e io sono onorata di averne fatto parte per un minuscolo spazio temporale.

Sei pronto a rischiare di più per guadagnare di più?

Alcuni investitori aggressivi potrebbero voler acquistare obbligazioni subordinate, che hanno cedole più elevate ma espongono a rischi più elevati.

Sia le cedole che il capitale sono a rischio quando le cose vanno male e potrebbe accadere che solo le obbligazioni senior siano soddisfatte in caso di insolvenza o liquidazione, mentre le obbligazioni subordinate subiscano perdite parziali o totali.

Scopri la storia di Anna, che decide di assumersi più rischi, dopo aver valutato la solvibilità a lungo termine dell’emittente: questa è la chiave quando decidi di investire nelle subordinate!

Fonte. www.familymi.com

In questo video la giovane Giulia dà una divertente lezione alla sorella maggiore, Lulù, sull’home banking e l’IBAN, che è l’indirizzo digitale del tuo conto bancario. Ancora una volta, è importante pianificare e gestire con attenzione i tuoi risparmi: un utilizzo sfrenato della tua carta di credito può essere soddisfacente presso il negozio ma molto pericoloso a casa e per il to conto corrente…! Impara come risparmiare ogni mese e investi attraverso i PAC – Piani di Accumulo per il tuo risparmio.

Fonte: www.FamilyMI.com